昨日(7/11)央行存單有2,162億到期挹注，因近期外商銀行資金需求偏高，使得市場資金分配不均，不過因整體資金供給充裕，拆借多以到期續作為主，昨日隔拆利率成交區間在0.18%~0.28%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】在債市附買回方面，整體市場資金情況平穩，投信、壽險資金多缺不一，惟因銀行資金供給充沛，整體調度順暢，昨日公債RP利率成交區間在0.30%~0.32%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
今日(7/12)央行存單有1,263.5億到期，緊縮因子有央行發行存單、台電26億台幣、國際債1.2億美元發行交割等，今日央行存單到期量有一仟多億挹注，由於近期市場資金分配不均，且在緊縮因子影響下，銀行調度上較為保守，資金情況應可平穩，料利率走勢變化不大，預估今日隔拆利率成交區間在0.176%~0.28%，公債RP利率成交區間在0.30%~0.32%。
昨天台債5年券A06105R下跌0.5bps收在0.795%，10年券A06104下跌0.65bps收在1.0990%。歐美債市偏空走勢稍歇，讓週二台債利率下跌，但掛價極度稀疏，成交意願低落，顯示在目前的利率水準看多看空已經不重要，不敢作多也不敢放空才是問題，放空有借券費用過高的問題，作多有歐美債市偏空的壓力。目前空單約20億，借券利率已經出現負值，顯示籌碼或許比OTC公佈的數字要穩固，然而目前的市場利率很有可能已經逐步脫離真實應該反應的利率，只是藉由籌碼面將利率壓在此處，若國際債市維持偏空格局不變，則可能在新券標售或發行前交易才會較明顯反應，可先觀察本週五的五年券標售是否會反應。另外行政院在周二通過前瞻基礎建設第一期特別預算案，預計2018年總預算加特別預算債務淨增加約2000億，特別預算共計1089億，財源全數舉債支應，2017年度與2018年度分別為161億與928億。今年上半年台債利率易跌難漲，籌碼稀少佔很大的因素，舉債額度增加將是台債下半年延續到明年偏空的因素。短線上籌碼穩固會讓利率較難動彈，然而中期內外利空因素逐步升溫，對持券者壓力將逐漸升高。