本周关键词：饿了么收购百度外卖+2017 GIS大会。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】饿了么收购百度外卖，移动互联网进入下半场后，随着“技术—模式”的轮动，技术创新因素将开始凸显，以人工智能技术为代表的“智能”互联时代将是主旋律。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）2017 GIS软件技术大会召开，GIS应用范围之广超出想象，潜在市场空间巨大。龙头的价值除了来自近几年的政策性机会外，还来自于确定性。
计算机板块指数本周微跌0.12%。计算机板块目前TTMPE为52倍左右，板块分化愈加凸显，建议继续聚焦下游需求确定性较高领域，如政府投资相关的“泛基建信息化”，以及估值较低的细分白马龙头，同时关注符合产业趋势方向的标的，重点关注互金、人工智能、次新、智慧城市等领域的龙头个股。
饿了么收购百度外卖，移动互联网的下半场，技术创新因素将开始凸显：饿了么宣布收购百度外卖，我国外卖O2O行业正式从“三国杀”变成“双雄会”。我国移动互联网时代逐步进入下半场，各领域移动端市场的格局已逐渐固化成型。我们认为整个科技行业是由“技术——模式”交替驱动向前发展的，每当一个新的革命性技术诞生并趋于成熟后，构筑其上的模式创新将随之而来。而当模式创新发展到一定程度时，市场格局趋于稳定，集中度提升，新一轮的技术创新又将占据主导地位。早期O2O外卖平台受益于移动互联技术的成熟实现野蛮生长。如今市场格局趋于成熟，未来技术将愈发重要，例如外卖与物联网、AI的结合。这也正是我国整个科技行业发展的一个缩影。下一阶段，以人工智能技术为代表的“智能”互联时代将是主旋律。
 2017 GIS软件技术大会召开，关注国内GIS领域最新进展。本周，2017 GIS软件技术大会召开,“大数据”成为主旋律，会上超图软件发布了基于大数据全新架构的SuperMap GIS 9D。过去说起GIS，往往想到“国土类”业务。而目前地理信息技术正逐渐成为越来越多行业不可缺少的技术环节，“普适性”特征凸显。目前国内GIS在物流、零售、智慧城市、BIM和智慧设施、智慧交通、资源环境、应急减灾、智慧农业、军民融合等领域都能找到契合点，应用范围之广超出想象，潜在市场空间巨大。我们认为未来地理信息化将是许多行业所必需的底层基础，而这一领域又具备比较强的专业性和壁垒，因此龙头的价值除了来自近几年的政策性机会外，还来自于其确定性。
从计算机行业的两个维度看投资机会曙光在前：一方面估值逐步消化，另一方面产业如火如荼。过去几次大的IT浪潮的基本规律是软件硬件的核心技术的出现和整合，带来全新的人机交互方式，在此基础上产生大量的商业应用。标的选择上，建议自下而上的选择真正具有成长性的优质标的：1、业绩增长确定性高标的（估值不一定低）；2、业绩反转估值弹性较大的品种。行业整体来看，行业利润继续改善有望成为板块反弹的重要因素。重点关注：云计算、人工智能、消费金融/互联网金融、无人驾驶等。
风险提示：政策支持力度低于预期；核心技术发展遭遇瓶颈。