事件：
报告期内，公司实现营业收入3.07亿元，较上年同期增长39.14%；归属于母公司所有者净利润为5,245.03万元，较上年同期增长77.56%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】EPS为0.66元。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
同时公司预告第三季度净利润为5254.97-6754.97万元，1-9月份业绩预计达1.05亿至1.2亿元，同比增长109.81%-139.78%。
观点：
公司主业强增长，毛利率稍有下降
报告期内，公司模组检测系统实现收入9,516.69万元，较上年同期增长62.17pct，占报告期主营业务收入的31.01%，毛利率为66.75%，较上年同期减少10.75pct；公司AOI光学检测系统实现收入1.48亿元，较上年同期增长21.74pct，占报告期主营业务收入的48.10%，毛利率为32%，较上年同期减少8.06pct；OLED检测系统实现收入2,098.60万元，较上年同期大幅增长，占报告期主营业务收入的6.84%。
另外通过公司1-9月份业绩预告，第三季度开始将迎来大量订单的逐渐确认，预计全年业绩高增长可期。
高世代LCD产线不断建设，公司模组检测设备将持续高增长
公司模组检测系统包括模组自动化检测系统、多路信号老化检测系统、辅助功能检测系统和信号扩展检测设备，主要基于公司在电讯信号检测技术，结合精密光学和机械自动化控制，具备模组检测领域龙头地位，检测技术积累深厚，伴随着高世代LCD线的先后落地，高世代LCD产线总投资额近2000亿元，公司模组检测设备将持续高增长。
 OLED产线集中爆发，检测设备需求紧俏
随着苹果在iPhone8上OLED屏幕的使用，OLED屏幕的需求进入爆发期，为此国内各大面板厂集中兴建了大量OLED产线，根据我们统计：拟建且还未进行设备采购的OLED产线达7条，总投资额在1800亿以上，OLED生产工艺国内厂商还未掌握成熟，为确保良品率和尽快产能爬坡，将更加依赖检测设备来辅助工艺设备进行产品生产。另外，公司在OLED产线检测设备上有经验积累，自2015年已开始为和辉光电供应相关OLED设备，在OLED检测设备上公司具有先发优势和技术领先优势，作为显示屏检测领域的稀缺标的，公司有望获益OLED产线的大规模集中爆发式建设。
研发持续高投入，技术实力领先
公司毛利率在50%左右，净利率维持在17%左右。本报告期研发投入4544万，同比增长23.28%，维持研发的持续高投入。公司使用募投资金建设武汉FPD检测系统生产研发基地，至报告期累计使用募投资金1.8亿，已达该项目承诺投资总额的85%，该生产研发基地的建成持续促进公司研发实力的精进和设备产能的扩大。同时，武汉精测获得苹果供应商资格，纳入苹果的供应商体系，结合精讯已经是三星的一级供应商，公司的技术实力有目共睹，另外也为公司检测设备进入相关苹果和三星产品产业链打下了基础，公司未来客户拓展将更加顺利，进入新的产品线将加快公司业绩增长速度。
投资建议与评级：
我们预计公司2017-2019年营业收入分别为9.06亿元、12.86亿元和17.97亿元，归母净利润分别为1.57亿元、2.16亿元和2.8亿元，每股收益分别为1.92元、2.64元和3.42元，对应PE分别为44X、32X和25X，维持"强烈推荐"评级。
风险提示：
面板线建设进度不及预期，订单确认不及预期。