研究结论
市场观点：2017年最后一周市场延续前期震荡态势，总体波动依然较大，全周沪深300跌0.59%，中证500涨0.13%，中证1000跌0.28%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上周各指数趋同度仍处于低位，指数大涨或者大跌时均未见趋同明显提升，对后市我们持中性态度，短期大概率维持横盘震荡格局
组合表现：上周中证500指数上涨0.11%，我们的组合整体表现强于指数，其中月频成分内增强组合跑输指数0.75%，周频成分内控制换手组合跑输指数0.98%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
因子表现跟踪：上周，有色金属、汽车、建筑等行业涨幅最大，石油石化、国防军工、电力及公用事业等行业涨幅最小。上周，估值类因子表现最好，多头组合涨幅0.73%，成长类因子表现最差，多头组合涨幅-0.28%。2017年，估值类因子表现最好，多头组合涨幅5.60%，夏普比率最高0.27，其次是盈利类因子，跌幅为-9.08%，技术反转因子表现最不佳，多头组合跌幅-17.88%。单个因子表现方面，2017年，EP2_TTM多头表现最好，52-WeekHigh多头表现最差。
 CTA策略跟踪：1.本周日内交易策略交易次数有所增加，但策略整体依旧表现一般。今年以来，表现最好的是橡胶的ATR策略，其所得累计收益已达16.92%，最大回撤目前为19.42%。2.产业链套利中炼焦产业链套利本周无信号，累计收益为16.65%，夏普率0.79。甲醇制PP本周平仓，累计收益达到-20.21%。鸡蛋产业链本周无信号，累计收益-10.58%。钢厂套利本周无信号，累计收益15.98%，夏普率为0.64。3.跨期套利镍本周收益1.32%，累计收益6.74%，铝本周无交易，累计收益0.44%；锌本周无交易，累计收益-0.37%。4.本周HMM策略对焦炭的预测表现都较好，尽管长期来看波动依旧较大。从整体业绩来看，今年以来表现最好的仍然是焦炭的RC因子，在3倍杠杆水平下目前获得的累计收益率已达到了376.68%。
金融产品动态：上周，国内新成立基金一共51只，国内新成立基金一共37只。上周，对冲量化基金平均收益最高0.15%，股票型基金平均收益最低-0.44%。2017年，股票型基金平均收益最高13.41%，混合型基金其次8.89%，对冲量化基金最低1.19%。景顺长城量化新动力在所有纯多头量化产品中排名第一，2017年涨幅35.55%。
风险提示
极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。
量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。