研究报告：财通证券-50ETF交易量下降，市场情绪转为中性-180105

股票名称：	股票代码：	分享时间：2018-01-09 09:39:18
研报栏目：金融工程	研报类型： (PDF)	研报作者：陶勤英
研报出处：财通证券	研报页数： 13 页	推荐评级：无
研报大小： 1,194 KB	分享者：小凯****3	我要报错

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【研究报告内容摘要】

投资要点：
市场情绪转向中性
50ETF1月5日收于2.933，本周上涨2.62%。
50ETF期权交易额PCR 1月5日为0.55，与上周基本持平。
1月5日平值认购期权隐含波动率为13.94%，低于平值认沽期权的14.17%。
这说明之前两周市场的乐观情绪开始结束，本周市场对后市持中性态度。
交易量下降，日内波动率维持低位。
本周平均成交量420万，大幅低于上周平均516万，低于20个交易日平均成交量443万。
与此同时，日内波动率继续维持低位，1月5日RV仅为11.66，大大低于1月5日的HV（15.43）和ivix指数（14.45）。
财通金工认为，50ETF交易并不活跃，日内波动率长期维持低位，波动率应该会维持平稳下行的走势。
风险提示：本报告所提供的信息仅供投资参考。