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研究报告:兴证期货-50ETF期权日报:50ETF窄幅震荡,持仓PCR平稳-180607

股票名称: 股票代码: 分享时间:2018-06-07 15:53:17
研报栏目: 期权研究 研报类型: (PDF) 研报作者: 刘文波,崔诗笛,鲍雪烨
研报出处: 兴证期货 研报页数: 8 页 推荐评级:
研报大小: 1,008 KB 分享者: 337****57 我要报错
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【研究报告内容摘要】

内容提要
行情回顾
要闻公告:
新华社:美媒称,在上周末北京举行的中美经贸磋商中,中方提议从美国采购近700亿美元农产品和能源产品,前提是特朗普政府放弃对中国的关税威胁。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
央行6月6日开展MLF操作4630亿元,对冲到期后MLF余额新增2035亿元,无逆回购操作。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
银监会:信托业防风险,治乱象效果初显。
期现市场:
 6月6日,沪指在3100点以上小幅整理,中小创股表现优于主板,保险、银行、地产等权重股调整,弱势依旧。但由于中美间贸易谈判未有实锤,市场整体观望情绪浓重,两市量能维持低位。50ETF小幅低开于2.692,偏弱整理,盘末收于2.686,跌0.01,跌幅为0.37%,成交额明显缩减至7.39亿。股指期货IH合约随股指标的全线回落,各合约基差修复,主力合约贴水明显收窄,市场预期有所提振。
期权市场:
 6月6日,50ETF缩量整理。50ETF期权合约总成交量缩减而总持仓量有所增加。50ETF期权成交量为468,175手,较前一交易日减197,011手,总持仓量为1,701,035手,增33,236手。总持仓量PCR较上一交易日持平,市场预期中性偏多。5日历史滚动波动率跌至50百分位水平左右。平值附近主力购沽隐波多有回升。
后市展望及策略建议
 6月6日沪指探底回升三连阳,涨幅达0.03%,上证50震荡回调,跌0.55%。50ETF低开低走,量能缩减明显。当前市场存量博弈,近期大盘仍处于震荡磨底阶段,建议依托均线位置构建区间仓位,后市仍需谨慎,及时关注消息面动态和市场量能水平。仅供参考。

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