一周行情回顾
本周（2018/7/02-2018/7/06）沪深300指数下跌4.15%，创业板指下跌4.07%；通信申万指数环比下跌2.82%，其中通信设备指数下跌2.72%，通信运营指数下跌3.44%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
行业内上市公司本周涨幅前五分别是：大富科技（28.41%），奥维通信（25.43%），邦讯技术（10.28%），海格通信（9.34%），鼎信通讯（6.55%）。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
本周行业观点
物联网第三方平台优势明显，行业空间超千亿。我们认为，相比传统自主开发，第三方平台具有较大优势。例如在性能方面，第三方平台具有并发能力，在安全性方面，能够提供多重认证保障，同时，第三方平台提供完整的解决方案，具有简单易用的特点。根据麦肯锡分析，未来物联网价值链的最大份额将在软件和服务方面。至2025年，软件和服务提供商营业收入占比将达到85%，平台将是产业生态的核心，应用使能平台(AEP)和连接管理平台(CMP)领域可能出现行业巨头。根据《中国物联网发展年度报告》，2020年我国物联网规模将超1.5万亿，平台端的市场规模将超过3000亿。我们认为当前最核心的是物联网PaaS层平台，但部署和实现广泛接入是实现物联网的基础。
三大运营商取消漫游费，后流量红利时代运营商需构建新的战略控制点。无论是不限流量套餐价格战，还是现在统一取消流量"漫游费"，都是运营商流量经营进入下半场的顺势而为。一方面，随着用户体验和产业控制权的迁移，整个ICT产业的价值控制点已从网络、终端向高价值内容/视频进行转移。长期来看，运营商必须在内容、平台和生态等领域构建新的战略控制点。另一方面，随着全球物联网的连接数超越人的连接数，运营商有望通过商业模式创新在物联网时代获取新的流量红利。
工信部为车联网规划20MHz频段，促智能交通和车联网应用加速发展。近日，工信部无线电管理局研究起草了征求意见稿，规划5905-5925MHz频段作为基于LTE-V2X技术的车联网直连通信的工作频段。此次国家为LTE-V2X指定专用频段，将驱动国内车联网市场加速商用。V2X强调的是车车、车路之间的通信，我们认为基于道路侧的智能交通改造将率先受益。具体来看，包括电子车牌、流量监控、信号灯协调、实时天气信息推送、公共车辆安全信息监控、自动收费系统等。
投资建议
中国物联网AEP平台处于起步阶段，市场潜力巨大，建议关注优秀AEP平台公司日海智能（艾拉物联），宜通世纪（北京粒子）。国内车联网市场加速商用，重点推荐在智能交通和电子车牌深入布局的物联网龙头高新兴。
风险提示
物联网应用场景拓展不及预期，导致物联网连接数增长不及预期以及产业链发展不及预期；
 5G相关产业推进、落地不及预期，导致投资不及预期。